Skripsi
Reaksi pasar modal terhadap Reshuffle Kabinet / Riana Nurhikmawati
Abstrak
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk melihat bagaimana reaksi yang diberikan pasar terhadap salah satu peristiwa politik yaitu peristiwa reshuffle kabinet yang terjadi pada tanggal 22 Desember 2020. Metode penelitian yang digunakan yaitu metode studi periswa yang dapat melihat bagaimana reaksi pasar dengan melihat muncul tidaknya nilai abnormal return di sekitar periode tanggal terjadinya peristiwa. Periode jendela yang digunakan yaitu 14 hari bursa diantaranya 9 hari sebelum peristiwa 1 hari waktu peristiwa terjadi dan 4 hari setelah peristiwa. Hasil pengujian yang dilakukan menunjukkan bahwa pasar merespon peristiwa reshuffle kabinet tepat pada waktu pengumuman dilakukan. Hal tersebut terlihat dengan munculnya abnormal return signifikan yang terjadi pada event day. Sedangkan uji beda yang dilakukan membuktikan bahwa abnormal return antara sebelum dan sesudah terjadinya peristiwa tidak memiliki perbedaan yang signifikan. Selain itu respon yang diberikan tergolong cepat dan hal tersebut menjawab adanya efisiensi pasar secara informasi.