Skripsi
Reaksi pasar modal Indonesia selama periode pandemi covid 19 / Almy Widagtomo Julianto
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Pandemi Covid-19 terhadap reaksi pasar modal yang diukur oleh variabel Abnormal Return dan Trading Volume Activity (TVA). Populasi dan sampel pada penelitian ini adalah lembaga keuangan sektor perbankan dan perbankan konvensional. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan analisis data menggunakan paired sample t-test yang menghasilkan bahwa variabel Pandemi Covid-19 berpengaruh terhadap abnormal return dan TVA. Dikarenakan pandemi Covid-19 memiliki kandungan informasi yang dapat mempengaruhi investor dalam pengambilan keputusan investasi. Keterbatasan penelitian ini menggunakan event window yang panjang yakni 21 hari sehingga banyak peristiwa dan informasi yang mempengaruhi. Saran bagi penelitian selanjutnya diharapkan melakukan uji confounding effect untuk melihat dampak peristiwa selain Pandemi Covid-19 di periode jendela. Bagi investor diharapkan untuk tidak mengambil keputusan di masa pandemi dengan melakukan aksi jual-beli karena berakibat merugikan. Bagi OJK diharapkan dapat mengeluarkan kebijakan nasional yang dapat melindungi kepentingan investor dari peristiwa makro.