Skripsi

Perbandingan model threshold garch dan model exponential garch dalam peramalan harga penutupan saham PT. bank central asia TBK / Anindya Hapsari Ariyoga

Abstrak
Investasi merupakan kegiatan menanam sebuah modal untuk mendapatkan keuntungan di masa depan. Salah satu instrumen investasi yang popular adalah saham. Pada saham terdapat berbagai risiko yang terjadi salah satunya yaitu harga saham yang naik dan turun. Naik dan turunnya harga saham dalam jangka waktu tertentu akan menyebabkan volatilitas yaitu adanya variansi yang tidak konstan atau biasa disebut dengan heteroskedastisitas. Penting bagi investor untuk mengetahui situasi perkembangan harga saham untuk mengurangi risiko yang terjadi seperti panic buying dan panic selling. Salah satu cara untuk mengatasi hal tersebut adalah dengan cara meramalkan harga saham. Model time series yang biasa digunakan untuk meramalkan adalah Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) namun model ARIMA tidak mampu mengatasi data yang mengandung efek heteroskedastisitas. Model yang dapat mengatasi efek heteroskedastisitas adalah model Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH)/Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) namun dalam data harga saham cenderung merujuk ke dalam kondisi bad news (perubahan harga saham turun) yang lebih besar daripada kondisi good news (perubahan harga saham naik) yang biasa disebut dengan efek asimetris. Model ARCH/GARCH hanya dapat mengatasi data yang simetris maka penelitian ini dilakukan peramalan dengan menggunakan model GARCH yang dapat mengatasi efek asimetris. Model peramalan yang digunakan dalam penelitian ini adalah model TGARCH dan model EGARCH serta data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data harga penutupan saham PT. Bank Central Asia Tbk periode 2 Januari 2020 ndash 4 Maret 2024. Hasil dari penelitian ini yaitu model ARIMA(0 1 1)-TGARCH(1 1) mendapati nilai SIC sebesar 12.19323 dan model ARIMA(0 1 1)-EGARCH(1 1) mendapati nilai SIC sebesar 12.19994. Kesimpulan dari penelitian ini adalah model ARIMA(0 1 1)-TGARCH(1 1) lebih baik daripada ARIMA(0 1 1)-EGARCH(1 1). Dengan nilai akurasi MAPE sebesar 1.106122 atau 1.10% yang mengartikan bahwa akurasi peramalan sudah sangat baik karena telah mendekati data aslinya. Hasil peramalan harga penutupan saham bank BCA untuk empat periode kedepan adalah Rp 9767 Rp 9799 Rp 9932 dan Rp 10101.

Informasi Detail

DDC

SKRIPSI DIGITAL

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Matematika, 2024.

Deskripsi Fisik

xvi, 84 hlm. : ilus.

Bahasa

Indonesia

No Reg

5817/RS/24

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2024

Subjek

1. INVESTASI - HARGA SAHAM - EFEK ASIMETRIS
2. MATEMATIKA - TGARCH -EGARCH
3. INVESTMENT - STOCK PRICE - ASYMMETRIC EFFECT

Pembimbing

1. Lita Wulandari Aeli, M.si

Lampiran Berkas