Skripsi

Analisis risiko berinvestasi dan peramalan return saham di bidang telekomunikasi dengan metode generalized autoregressive conditional heteroscesdasticity in mean (garch-m) / Dery Ferdika Oktoriansah

Abstrak
Sektor ekonomi di Indonesia berkembang dengan cepat seiring dengan meningkatnya jumlah investor. Hal ini ditunjukkan dengan adanya lonjakan jumlah investor dari tahun 2020 sampai tahun 2024. Tercatat ada 901 perusahaan yang telah menerbitkan saham di antaranya saham TLKM dan TOWR yang bergerak di bidang telekomunikasi. Salah satu risiko yang terjadi pada pergerakan saham TLKM dan TOWR adalah adanya penyusutan laba bersih pada kedua perusahaan tersebut. Pada penelitian ini metode yang digunakan adalah pengembangan model ARIMA-GARCH-M menggunakan metode Maximum Likelihood Estimation (MLE) yang bertujuan untuk mengetahui besarnya suatu risiko dari saham serta meramalkan return saham selama beberapa hari ke depan. Model ARIMA bertujuan untuk menganalisis data deret waktu berdasarkan nilai data dan error hasil peramalan pada masa lampau. Di sisi lain model GARCH berfungsi untuk menangkap efek heteroskesdastisitas dalam suatu data harga saham. Penelitian ini menggunakan data saham TLKM dan TOWR mulai 1 Januari 2020 sampai 31 Januari 2024. Didapatkan hasil bahwa model ARMA(2 1)-GARCH(1 1)M adalah model yang paling cocok untuk return saham TLKM dengan nilai SQRT(GARCH) memiliki probabilitas sebesar 0.2749 menandakan secara umum bahwa saham TLKM tidak berisiko tinggi untuk diambil. Di sisi lain nilai variansi model ini berkisar antara 0.000150 sampai dengan 0.0002 yang menandakan bahwa nilai variansi lebih kecil daripada nilai variansi data awal serta nilai MAE dan RMSE-nya berturut-turut adalah 0.013256 dan 0.01875 mengindikasikan secara khusus bahwa saham TLKM mengalami penurunan fluktuasi dan lebih minim risiko untuk diambil dalam 10 hari ke depan. Untuk return saham TOWR didapat bahwa model yang paling cocok adalah AR(1)-GARCH(1 1)M dengan nilai SQRT(GARCH) memiliki probabilitas sebesar 0.2749 menandakan secara umum bahwa saham TOWR tidak berisiko tinggi untuk diambil. Sedangkan nilai variansi model ini berkisar antara 0.0003 sampai dengan 0.0006 serta nilai MAE dan RMSE-nya berturut-turut adalah 0.014822 dan 0.021412 yang menandakan bahwa nilai variansi dari saham TOWR lebih besar dari nilai variansi data awal mengindikasikan secara khusus bahwa saham TOWR mengalami kenaikan fluktuasi dan lebih berisiko untuk diambil dalam 10 hari ke depan

Informasi Detail

DDC

SKRIPSI DIGITAL

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Matematika, 2024.

Deskripsi Fisik

xii, 39 hlm. : ilus.

Bahasa

Indonesia

No Reg

5864/RS/24

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2024

Subjek

1. TELEKOMUNIKASI - RESIKO INVESTASI
2. TELEKOMUNIKASI - RETURN SAHAM
3. TELECOMMUNICATION - INVESTMENT RISK

Pembimbing

1. Lita Wulandari Aeli, M.si

Lampiran Berkas