Skripsi

Analisis perbedaan return, abnormal return, cummulative abnormal return (CAB), cummulative average abnormal return (CAAR), dan security return variability (SRV) sahan sebelum dan setelah pengumuman laporan keuangan tahun 2006 (studi pada perusahaan manufa

Abstrak
Pasar modal merupakan media investasi yang menjanjikan keuntungan yang besar dan risiko yang besar pula. Dalam berinvestasi di pasar modal tentunya harus mengetahui terlebih dahulu faktor-faktor apasaja yang mempengaruhi harga suatu sekuritas. Salah satunya adalah suatu peristiwa tertentu apakah dapat mempengaruhi harga suatu sekuritas khususnya pada saham perusahaan manufaktur dan telah mempublikasikan laporan keuangannya. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan rata-rata return AR CAR CAAR dan SRV saham perusahaan manufaktur sebelum dan setelah pengumuman laporan keuangan tahun 2006. Adapun penelitian ini menggunakan teknik stratified random sampling dalam menentukan sampel penelitian terdapat 36 perusahaan sebagai sampel. Periode pengamatan dilakukan selama 23 hari (11 hari sebelum 1 hari periode peristiwa dan 11 hari periode setelah pengumuman laporan keuangan 2006). Data sekunder yang dibutuhkan dalam analisis dikumpulkan dalam format instrument penelitian untuk kemudian dianalisis deskriptif dengan menggunakan rumus perhitungan pada setiap variabel dilanjutkan dengan pengujian normalitas data. Untuk data yang berdistribusi normal alat analisa yang akan digunakan untuk menguji adalah statistik parametrik dengan uji rata-rata dua kelompok sampel berpasangan atau uji-t sedangkan data yang berdistribusi tidak normal alat analisis yang akan digunakan adalah statistik non parametrik yaitu dengan uji peringkat tanda Wilcoxon Signed Rank test. Hasil penelitian menunjukkan rata-rata Return dan Abnormal Return saham perusahaan periode sebelum dan setelah pengumuman laporan keuangan mengalami perubahan yang relatif rendah sedangkan rata-rata CAR CAAR dan rata-rata SRV saham mengalami peningkatan yang relatif tinggi. Secara statistik menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada Return dan Abnormal Return saham. Sedangkan CAR CAAR dan SRV saham menunjukkan perbedaan yang signifikan pada periode sebelum dan setelah pengumuman laporan keuangan tahun 2006. Adapun saran yang dikemukakan sehubungan dengan hasil penelitian ini adalah sebagai berikut (1) bagi investor disarankan untuk tidak terburu-buru melakukan aksi jual atau beli terhadap suatu sekuritas karena suatu peristiwa belum tentu dapat mempengaruhi harga sekuritas (2) bagi peneliti selanjutnya diharapkan untuk menggunakan sampel satu bidang usaha dan menggunakan periode pengamatan yang lebih panjang agar penelitian lebih baik dan akurat.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 KRI a

Prodi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2008.

Deskripsi Fisik

xii, 256 hlm. : il : tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

00956/KI/08

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2008

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. SUBAGYO ; 2. YULI SOESETIO

Lampiran Berkas