Skripsi

Hubungan risiko sistematis dengan return saham: pendekatan CAPM (studi kasus pada perusahaan yang tercatat di LQ 45 periode Agustus 2007 s/d Januari 2008) / Herissa Shintya Davina

Abstrak
Risiko sistematis merupakan salah satu faktor yang berpengaruh terhadap Average Return saham. Dalam penelitian ini menguji ulang validitas model CAPM dimana risiko sistematis adalah beta. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dan hubungan risiko sistematis dengan Average Return saham juga untuk mengetahui tingkat keuntungan saham serta diharapkan agar dapat digunakan untuk keputusan berinvestasi saham secara efisien pada perusahaan yang tercatat di LQ45. Data berupa harga saham perusahaan yang tercatat di LQ-45 indeks harga saham dan bunga bebas risiko dalam penelitian ini diperoleh dari JSX (Jakarta Stock Exchange) dan BI (Bank Indonesia). Periode penelitian antara Agustus 2007 sampai dengan Januari 2008. Rancangan penelitian yang digunakan adalah pengaruh dan hubungan risiko sistematis terhadap Average Return saham. Model analisis adalah statistik parametrik dengan bantuan Software Minitab.13 For Windows karena data terdistribusi normal digunakan analisis data regresi dua tahap dan Pearson Correlation dan jika lolos dilakukan pengujian dengan model CAPM. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko sistematis tidak berpengaruh terhadap Average Return saham tetapi linier karena nilainya sama dengan nol dan risiko sistematis tidak berhubungan dengan Average Return saham secara signifikan. Dari kedua hasil pengujian ini tidak lolos sehingga model CAPM tidak dapat diterapkan sehingga tujuan penelitian terakhir tidak dapat menentukan tingkat keuntungan saham dengan adanya risiko sistematis pada perusahaan yang tercatat di LQ45. Berdasarkan hasil penelitian ini disarankan agar penelitian lebih lanjut untuk menambah jumlah sampel yang memenuhi taraf signifikansi dan mencoba pada kelompok perusahaan lainnya serta pengujian dilakukan pada kondisi ekonomi yang relatif membaik. Untuk investor agar membaca situasi pasar sehingga tepat melakukan Market Decision dan memperoleh capital gain.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 DAV h

Prodi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. Jurusan Manajemen Konsentrasi Manajemen Keuangan, 2008.

Deskripsi Fisik

viii, 77 hlm : tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

00955/KI/08

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2008

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. AGUNG WINARNO ; 2. LULU NURUL ISTANTI

Lampiran Berkas