Skripsi

Dampak penetapan harga dasar dan tarif cukai hasil tembakau terhadap perilaku return dan trading volume activity (TVA) saham perusahaan rokok di Bursa Efek Indonesia (BEI) / Teguh Prasetyo

Abstrak
Informasi merupakan salah satu faktor yang bisa mempengaruhi harga saham yang berdampak pada perilaku Return dan Trading Volume Activity (TVA) saham. Informasi dalam penelitian ini adalah pelaksanaan penetapan harga dasar dan tarif cukai hasil tembakau pada tanggal 1 Januari 2008. Untuk mengetahui pengaruh event terhadap perilaku Return dan Trading Volume Activity (TVA) saham perusahaan rokok dilakukan lebih dahulu perhitungan pada variabel yang diteliti. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan Return saham Abnormal Return (AR) Cumulative Abnormal Return (CAR) Security Return Variability (SRV) Trading Volume Activity (TVA) sebelum dan sesudah event yang diharapkan dapat dijadikan sebagai wahana implementasi teori sekaligus evaluasi oleh mahasiswa sebagai entry point untuk peneliti lain dalam ruang lingkup yang sama dan memperkaya bahan pustaka perpustakaan Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang serta barometer keputusan investasi saham oleh investor. Informasi dalam penelitian ini diperoleh dari situs internet yaitu melalui download di http //www.hukumonline.com// diakses Desember 2007 s/d tanggal 28 Januari 2008. Sedangkan untuk harga saham diakses melalui http //finance.yahoo.com// diakses Desember 2007 s/d Januari 2008. Rancangan penelitian ini adalah menggunakan sebelum peristiwa (Pre Event) selama 15 hari saat peristiwa (Event Date) dan sesudah peristiwa (Post Event) selama 15 hari Analisis hasil penelitian yang dipakai statistik parametrik karena data terdistribusi normal dilakukan uji beda dengan bantuan Software Minitab.13 For Windows. Hasil penelitian menunjukkan untuk Return saham Abnormal Return (AR) Cumulative Abnormal Return (CAR) Trading Volume Activity (TVA) tidak terdapat perbedaan secara signifikan sebelum dan sesudah event. Untuk Security Return Variability (SRV) terdapat perbedaan secara signifikan sebelum dan sesudah event. Berdasarkan hasil penelitian ini dapat disarankan untuk peneliti selanjutnya menggunakan event atau informasi lain yang relevan sehingga dapat membuktikan efisiensi pasar untuk variabel yang masih belum signifikan. Untuk investor informasi penetapan harga dasar dan tarif cukai hasil tembaku bisa dijadikan barometer sebelum melakukan keputusan investasi yaitu dengan melihat perbedaaan yang signifikan pada Security Return Variability (SRV) atau perubahan tingkat keuntungan saham sebelum dan sesudah event.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 PRA d

Prodi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. Jurusan Manajemen Konsentrasi Manajemen Keuangan, 2008.

Deskripsi Fisik

ix, 100 hlm. : tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

00971/KI/08

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2008

Subjek

1. SAHAM, RETURN
2. CUKAI TEMBAKAU

Pembimbing

1. AGUNG WINARNO ; 2. LULU NURUL ISTANTI

Lampiran Berkas