Skripsi

Pengaruh faktor fundamental terhadap return saham perusahaan LQ 45 pada periode Bullish dan Bearish IHSG / Yudhi Dwintari Putri

Abstrak
Investor yang menanamkan dana di pasar modal harus mampu memanfaatkan semua informasi untuk menganalisa pasar dan investasinya dengan harapan memperoleh keuntungan yang maksimalkan atau meminimalkan risiko. Suatu keadaan pasar tertentu (bullish atau bearish) akan mempengaruhi keputusan yang sebaiknya harus diambil oleh investor. Berdasarkan hal tersebut maka perlu dilihat saham dengan karakteristik bagaimana yang akan memaksimalkan return pada saat bullish IHSG dan meminimalkan resiko pada saat bearish yang dapat diketahui dengn melihat pengaruh antara faktor fundamental yang terdiri dari Earning Per Share (EPS) Price Earning Ratio (PER) Debt to Equity Ratio (DER) dan Price to Book Value (PBV) terhadap return saham baik pada periode bullish maupun bearish. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh secara simultan faktor fundamental terhadap Return Saham pada periode bullish IHSG untuk mengetahui pengaruh secara simultan faktor fundamental terhadap Return Saham pada periode bearish IHSG untuk mengetahui pengaruh secara parsial faktor fundamental terhadap Return Saham pada periode bullish IHSG dan untuk mengetahui pengaruh secara parsial faktor fundamental terhadap Return Saham pada periode bearish IHSG. Penelitian ini dirancang sebagai penelitian korelasional dengan variabel bebas Earning Per Share (EPS) Price Earning Ratio (PER) Debt to Equity Ratio (DER) dan Price to Book Value (PBV) sedangkan variabel terikatnya adalah Return Saham. populasi penelitian ini adalah seluruh perusahaan LQ 45 yang listing di Bursa Efek Jakarta pada periode bullish dan bearish IHSG yaitu tahun 2005-2006 sedangkan sampel diambil sebanyak 33 perusahaan dengan teknik purposive sampling. Teknik pengumpulan datanya menggunakan teknik dokumentasi sedangkan teknik analisis data yang digunakan adalah uji asumsi klasik regresi linier berganda dan uji hipotesis. Hasil penelitian yang menggunakan uji asumsi klasik menunjukkan bahwa variabel penelitian terbebas dari gejala keempat asumsi klasik tersebut sehingga nila koefisiennya tidak bias. Dari hasil analisis regresi linier berganda dan uji hipotesis menunjukkan bahwa pada periode bullish IHSG variabel Price Earning Ratio (PER) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham dan Debt Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham. Sedangkan pada periode bearish variabel Earning Per Share (EPS) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham dan variabel Debt Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham. Secara simultan variabel faktor fundamental berpengaruh terhadap return saham pada periode bullish dan bearish IHSG. Sumbangan efektif faktor fundamental terhadap return saham pada periode bullish sebesar 41 8% sedangkan 58 2% return saham dipengaruhi faktor lain di luar variabel penelitian. Sedangkan pada periode bearish sumbangan efektif faktor fundamental terhadap return saham pada periode bullish sebesar 45 8% sedangkan 54 2% return saham dipengaruhi faktor lain di luar variabel penelitian. Korelasi atau hubungan antara faktor fundamental dengan return saham baik pada periode bullish maupun bearish menunjukkan hubungan yang kuat.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 PUT p

Prodi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen Keuangan, 2008.

Deskripsi Fisik

x, 124 + [6] hlm. : il. : tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

01937/KI/08

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2008

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. MULYOSO ; 2. SUBAGYO

Lampiran Berkas