Skripsi

Perbedaan risiko, return, abnormal return (AR), cummulative abnormal return (CAR), trading volume activity (TVA), security return variability (SRV) sebelum dan sesudah kenaikan harga gas bagi industri dasar & kimia yang listing di BEI periode pengamatan 2

Abstrak
ABSTRAK Jatmiko Trias Arif. 2008. Skripsi. Perbedaan Risiko Return Abnormal Return (AR) Trading Volume Activity (TVA) Cumulative Abnormal Return (CAR) dan Security Return Variability (SRV) Sebelum Dan Sesudah Kenaikan Harga Gas Bagi Industri Dasar Kimia Yang Listing Di BEI Periode Pengamatan 2007. Jurusan Manajemen. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (I) Prof. Dr. H. Bambang Banu Siswoyo M.M. (II) Subagyo S.E. S.H. M.M. Kata kunci Kenaikan Harga Gas Bagi Industri Dasar dan Kimia Risiko Return AR TVA CAR dan SRV. Pasar modal merupakan sarana untuk memobilisasikan dana yang bersumber dari masyarakat ke berbagai sektor yang melaksanakan investasi. Sebagai suatu instrumen ekonomi pasar modal tidak lepas dari berbagai pengaruh lingkungan terutama lingkungan ekonomi dan lingkungan politik. Harga energi memberikan pengaruh penting pada hampir semua aspek kinerja makro ekonomi utama karena energi digunakan langsung maupun tidak langsung dalam produksi barang dan jasa. Karena energi adalah sumber utama penggerak pertumbuhan ekonomi dan sebagian besar energi itu didapatkan dari Bahan Bakar Minyak dan Gas Bumi. Dengan adanya peristiwa kenaikan harga gas bagi industri para pelaku sektor industri dan komersial kegiatan usahanya ikut terpengaruh. Kondisi ini mempengaruhi baik financial maupun operasional perusahaan yang memiliki saham pada sektor tersebut. Dengan demikian akan mempengaruhi investor dalam membuat keputusan investasinya. Tujuan penelitian ini yaitu untuk mengetahui kondisi rata-rata risiko return abnormal return CAR TVA SRV sebelum dan sesudah kenaikan harga gas bagi sektor industri dasar dan kimia yang listing di BEI periode pengamatan 2007 dan untuk mengetahui ada tidaknya perbedaaan yang signifikan antara rata-rata risiko return abnormal return CAR TVA SRV sebelum dan sesudah peristiwa kenaikan harga gas bagi sektor industri dasar dan kimia yang listing di BEI periode pengamatan 2007. Populasi dan sampel yang digunakan yakni pada perusahaan sektor industri dasar dan kimia yang listing di BEI periode pengamatan 2007 yaitu 10 perusahaan. Adapun penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dalam menentukan sampel penelitian. Periode yang digunakan dalam penelitian ini dibagi menjadi 2 periode adalah periode kejadian (event period) selama 40 hari (yang dibagi menjadi t-20 hingga t-1 untuk periode sebelum peristiwa dan t 1 hingga t 20 untuk periode sesudah peristiwa). Data yang digunakan adalah data sekunder mengenai IHSG harga saham jumlah saham yang beredar volume saham yang ditransaksikan perusahaan sampel mulai 04 Juli 2007 s/d 29 Agustus 2007. Uji hipotesis dengan menggunakan uji normalitas terlebih dahulu. Lalu dilanjutkan dengan uji T (Paired Two Samples For Means) untuk data berdistribusi normal dan uji peringkat tanda (Wilcoxon s Signed Rank Test) apabila data tidak berdistribusi normal. Hasil penelitian menunjukkan kondisi rata-rata risiko saham perusahaan sebelum dan sesudah kenaikan harga gas mengalami peningkatan yang relatif rendah return abnormal return cumulative abnormal return dan trading volume activity mengalami penurunan yang relatif rendah sedangkan security return variability mengalami penurunan yang tinggi. Secara statistik menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan risiko return abnormal return. cumulative abnormal return trading volume activity dan security return variability sebelum dan sesudah peristiwa kenaikan harga gas bagi sektor industri dasar dan kimia yang listing di BEI periode pengamatan 2007. Hal ini menggambarkan bahwa para investor tidak melakukan reaksi yang berlebihan baik saat pengumuman maupun pada periode setelah peristiwa tersebut berlangsung. . Adapun saran yang dapat dikemukakan sehubungan dengan hasil penelitian ini adalah (1) Bagi Perusahaan diharapkan agar lebih terbuka kepada para investor atas keseluruhan informasi yang merupakan good news maupun bad news. (2) Bagi Investor diharapkan agar lebih memperhatikan peristiwa yang berada di luar sektor non ekonomi. (3) Bagi Peneliti Selanjutnya Untuk penelitian selanjutnya disarankan untuk memperbanyak sampel dan rentang waktu penelitian untuk tujuan verifikasi hasil penelitian ini.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 JAT p

Prodi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. Jurusan Manajemen, 2008.

Deskripsi Fisik

xiii, 205 + [7] hlm. : il. : tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

02371/KI/08

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2008

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. BAMBANG BANU SISWOYO ; 2. SUBAGYO

Lampiran Berkas