Skripsi

Pengaruh hari perdagangan terhadap return saham pada Perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek Indonesia / Andi Cahyanto

Abstrak
Banyak penelitian yang membuktikan secara empiris adanya pasar yang efisien namun sejumlah penelitian juga mengemukakan adanya anomali pasar yang merupakan penyimpangan terhadap hipotesis pasar efisien. Anomali pasar tersebut melanggar hipotesis mengenai pasar efisien bentuk lemah (weak form efficiency) hal ini disebabkan oleh adanya return yang tidak random tetapi dapat diprediksi berdasarkan pengaruh kalender tertentu (calendar effect). Penelitian ini bertujuan mengetahui pengaruh hari perdagangan terhadap return saham perusahaan LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2008. Penelitian ini merupakan penelitian eksplanatif. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah indeks harga saham LQ-45 periode 2007-2008. Alat analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini adalah regresi linier sederhana. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel hari perdagangan minggu perdagangan dan bulan perdagangan tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Sedangkan variabel return saham hari Jumat minggu sebelumnya mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham hari Senin minggu berikutnya. Return hari Jumat minggu sebelumnya selalu berkorelasi positif dengan return hari Senin minggu berikutnya sehingga ini merupakan suatu bentuk anomali dari pasar efisien bentuk lemah. Berdasarkan hasil penelitian ini disarankan agar untuk penelitian selanjutnya perlu mempertimbangkan pemilihan jenis dan jumlah sampel yang lebih representatif dengan periode yang lebih panjang sehingga dapat diamati variasi antar waktunya dan hasilnya bisa lebih kuat untuk digeneralisasikan. Selain itu sebaiknya menggunakan variabel yang berbeda dari penelitian ini seperti misalnya menguji pengaruh hari perdagangan terhadap Abnormal Return volume perdagangan. Sehingga dapat memberikan kontribusi yang penting baik bagi ilmu pengetahuan maupun masalah-masalah praktis.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 CAH p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Jurusan Akuntansi, 2009.

Deskripsi Fisik

viii, 74 lembar : il. : tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

01802/KI/09

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2009

Subjek

1. SAHAM, RETURN
2. PERDAGANGAN

Pembimbing

1. BAMBANG SUGENG ; 2. SATIA NUR MAHARANI

Lampiran Berkas