Skripsi

Pengaruh kinerja keuangan dan risiko sistematis terhadap harga saham perbankan yang listing di Bursa Efek Indonesia / Candra Jatmiko

Abstrak
ABSTRAK Jatmiko Candra. 2009. Pengaruh Kinerja Keuangan dan Risiko Sistematis terhadap Harga Saham Perbankan yang Listing di Bursa Efek Indonesia. Skripsi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (I) Makaryanawati S.E. M.si Ak (II) D.R. Puji Handayati S.E M.M Ak Kata kunci kinerja keuangan risiko sistematis harga saham Investasi melalui pasar modal khususnya dalam bentuk saham selain menjanjikan hasil juga mengandung risiko. Hal ini disebabkan karena pergerakan harga saham yang fluktuatif dan sulit ditebak. Harga saham dipengaruhi oleh banyak faktor yang berasal dari internal maupun eksternal perusahaan. Faktor internal yang mempengaruhi harga saham dapat berupa kinerja perusahaan yang bisa diukur menggunakan rasio keuangan. Sementara faktor eksternal yang berpengaruh terhadap harga saham dapat berupa kebijakan pemerintah risiko pasar inflasi tingkat suku bunga dsb. Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan pengaruh yang berasal dari faktor internal perusahaan yaitu kinerja keuangan yang terdiri dari EPS PBV ROE ROI NPM LDR CAR dan pengaruh eksternal yang berupa Risiko Sistematis (BETA) terhadap harga saham baik secara parsial maupun simultan. Dalam perhitungan risiko sistematis harga saham yang digunakan adalah harga saham penutupan bulanan. Populasi dari penelitian ini adalah semua perusahaan Perbankan yang listing di BEI periode 2005-2007. Dari populasi tersebut kemudian digunakan metode purposive sampling agar kualifikasi sampel sesuai dengan kriteria-kriteria yang dibutuhkan dalam penelitian. Hasilnya terdapat 23 perusahaan yang memenuhi kriteria untuk dijadikan sampel penelitian. Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi stepwise. Hasil uji t yang telah dilakukan menunjukkan bahwa variabel EPS PBV ROI dan CAR memiliki nilai signifikansi kurang dari 0 05 sehingga H0 ditolak dan menerima hipotesis yang diajukan. Sementara variabel ROE NPM LDR dan BETA menunjukkan nilai signifikansi lebih dari 0 05 sehingga H0 diterima dan menolak hipotesis yang diajukan. Hasil uji F menunjukkan nilai signifikansi kurang dari 0 05 sehingga H0 ditolak dan menerima hipotesis yang diajukan. Hasil pengujian hipotesis tersebut menunjukkan bahwa variabel EPS PBV ROI dan CAR memiliki pengaruh signifikan terhadap harga saham. Sementara variabel ROE NPM LDR dan BETA tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Secara simultan variabel EPS PBV ROE ROI NPM LDR CAR dan BETA berpengaruh signifikan terhadap harga saham. EPS menjadi variabel yang paling berpengaruh terhadap harga saham. Ini menandakan investor sangat tertarik pada perusahaan yang memiliki nilai EPS tinggi. Dari hasil pengujian hipotesis yang telah dilakukan disarankan kepada para investor untuk mempertimbangkan kinerja keuangan terutama EPS PBV ROI dan CAR terlebih dahulu sebelum melakukan investasi pada perusahaan perbankan.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.63222 JAT p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Akuntansi, 2009.

Deskripsi Fisik

viii, 151 lembar : il. : tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

02527/KI/09

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2009

Subjek

1. SAHAM, HARGA
2. KEUANGAN, KINERJA

Pembimbing

1. MAKARYANAWATI ; 2. PUJI HANDAYATI

Lampiran Berkas