Skripsi

Analisis penentuan portopolio optimal model indeks tunggal pada perusahaan kategori saham Jakarta Islamic Index (JII) periode 2-30 November 2009 / Adita Nafisa

Abstrak
ABSTRAK Nafisa Adita. 2010. Analisis Penentuan Portofolio Optimal Model Indeks Tunggal pada Perusahaan Kategori Saham Jakarta Islamic Index (JII) periode 2 30 November 2009. Skripsi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (I) Drs. Mohammad Hari M.Si. (II) Dr. H. Heri Pratikto M.Si. Kata kunci Return Expected Return Penentuan Portofolio Optimal Model Indeks Tunggal Penentuan portofolio optimal merupakan suatu alat untuk mengurangi risiko investasi sesuai preferensi investor dengan cara melakukan diversifikasi yaitu mengkombinasikan berbagai sekuritas dalam pembentuk suatu investasi pada periode tertentu. Penentuan portofolio optimal dalam penelitian ini menggunakan Model Indeks Tunggal yang didasarkan pada pengamatan bahwa harga dari suatu sekuritas berfluktuasi searah dengan indeks harga pasar. Tujuan penelitian ini adalah untuk (1) mengetahui kondisi return saham individu dan return pasar (2) mengetahui kondisi return ekspektasi saham individu dan return ekspektasi pasar dan (3) menentukan portofolio optimal dengan menggunakan Metode Indeks Tunggal pada perusahaan yang termasuk kategori saham Jakarta Islamic Index (JII). Penelitian ini merupakan jenis penelitian deskriptif kuantitatif dengan periode pengamatan selama 20 hari bursa yaitu mulai tanggal 2 sampai dengan 30 November 2009. Data yang diambil dalam penelitian ini adalah data sekunder yang meliputi harga saham Indeks Syariah (JII) dan tingkat suku bunga. Sampel penelitian ini merupakan seluruh perusahaan populasi yaitu seluruh perusahaan yang masuk dalam kategori saham Jakarta Islamic Index (JII) selama bulan November sebanyak 30 perusahaan. Pengolahan data dalam penelitian ini dimulai dengan perhitungan return saham individu return pasar return ekspektasi saham individu return ekspektasi pasar risiko sistematis risiko tidak sistematis dilanjutkan dengan perhitungan Excess Return to Beta (ERB) cut off point yang berasal dari cut off rate tertinggi kemudian mencari proporsi portofolio optimal return ekspektasi portofolio optimal serta varian portofolio optimal. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kondisi return saham individu dan return pasar cenderung mengalami penurunan pada periode pengamatan begitu pula pada kondisi return ekspektasi saham individu dan return ekspektasi pasar yang cenderung mengalami penurunan. Terdapat 2 saham yang ditentukan sebagai sebagai portofolio optimal yaitu PT. Sampoerna Argo Tbk (SGRO) dan PT. Unilever Indonesia Tbk (UNVR) dengan proporsi masing-masing 54 6% dan 45 4%. Berdasarkan hasil penelitian bahwa tingkat return ekspektasi portofolio yang diperoleh adalah sebesar 0 27% dengan tingkat risiko hanya 0 004%. Bagi calon investor yang ingin berinvestasi terdapat salah satu alternatif yaitu dengan membentuk portofolio optimal menggunakan Model Indeks Tunggal dengan harapan memperoleh hasil yang optimal dengan risiko tertentu atau hasil tertentu dengan risiko yang minimal.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.6 NAF a

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen Keuangan, 2010.

Deskripsi Fisik

viii, 117 lembar : il. , tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

01043/KI/10

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2010

Subjek

1. PORTOFOLIO, MANAJEMEN
2. PORTOFOLIO, ANALISIS

Pembimbing

1. MOHAMMAD HARI ; 2. HERI PRATIKTO

Lampiran Berkas