Skripsi

Pengaruh resiko sistematis terhadap tingkat pengembalian saham dan kaitannya dengan analisis Capm pada dalam kondisi bullish dan bearish pada perusahaan LQ-45 (Periode 1 Jan-31 Des 2008) / Ade Fahlevy

Abstrak
ABSTRAK Fahlevy Ade. Pengaruh Risiko Sistematis Terhadap Tingkat Pengembalian Saham dan Kaitannya Dengan Analisis CAPM Dalam Kondisi Bullish dan Bearish Pada LQ 45 (Periode 1 Jan-31 Des 2008). Skripsi program Studi Manajemen Keuangan Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (1) Prof. Dr. H. Bambang Banu Siswoyo M.M. (2) Subagyo S.E. S.H. M.M Kata Kunci Risiko Sistematis (beta) tingkat pengembalian saham (Return) bullish bearish Ada beberapa tujuan yang ingin dicapai investor dalam melakukan investasi. Salah satu tujuan tersebut adalah untuk meningkatkan kemakmuran investor di masa depan. Salah satu aspek penting yang menjadi bahan penilaian bagi investor adalah memperhitungkan risiko. Hal ini sangat penting karena merupakan dasar untuk memperkirakan besarnya risiko maupun return investasi di masa depan. Untuk membantu investor agar berinvestasi secara efisien maka Capital Aseet Pricing Model (CAPM) dapat diterapkan. CAPM banyak digunakan untuk menganalisis dan mengevaluasi tingkat keuntungan dan risiko suatu investasi dimana risiko yang dipertimbangkan adalah risiko sistematis. Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh antara variabel risiko sistematis (X) terhadap tingkat pengembalian saham (Y) dan kaitannya dengan analisis CAPM dalam kondisi Bullish dan Bearish pada LQ-45 (Periode 1 Jan-31 Des 2008). Jenis penelitian ini korelasional kausalitas yang ingin mengetahui pengaruh antara risiko sisteamtis (X) terhadap tingkat pengembalian saham (Y) pada kondisi bullish dan bearish dan melakukan analisis CAPM untuk mengetahui tingkat keuntungan yang diisyaratkan (E(Ri)). Untuk mengetahui pengaruh kedua variabel tersebut dapat dilakukan analisis regresi. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 20 perusahaan LQ 45 periode 2008 yang memenuhi kriteria yang telah ditentukan. Teknik sampling yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Jenis data yang digunakan adalah kuantitatif dan merupakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia dan yahoo finance. Analisis data menggunakan teknik analisis regresi sederhana dengan bantuan komputer program microsoft excel 2007 dan SPSS 16.0. Hasil pengujian membuktikan bahwa pada kondisi bullish tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara risiko sistematis terhadap tingkat pengembalian saham. Berbeda pada kondisi bearish yang terdapat pengaruh negatif antara risiko sistematis terhadap tingkat pengembalian saham. Untuk penelitian lebih lanjut disarankan untuk menggunakan data sektoral dengan jangka waktu lebih panjang dan melakukan koreksi bias beta sehingga keakuratan pengujian model CAPM dapat ditingkatkan.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 FAH p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2010.

Deskripsi Fisik

ix, 109 + [6] lembar : il. : tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

01199/KI/10

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2010

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. BAMBANG BANU SISWOYO ; 2. SUBAGYO

Lampiran Berkas