Skripsi

Pengaruh risiko sistematis dan resiko tidak sistematis terhadap return saham pada perusahaan perbankan yang go public di BEJ (Periode 2005-2007) / Trifena Wahyu Utami

Abstrak
Kata Kunci Risiko Sistematis Risiko Tidak Sistematis Return. Salah satu permasalahan yang dialami investor di pasar modal yaitu menafsirkan besarnya risiko yang dihadapi dan besarnya tingkat pengembalian yang akan diperolehnya. Seorang investor yang rasional akan memilih kesempatan yang efisien yaitu investasi yang memberikan risiko tertentu dengan tingkat keuntungan yang tinggi atau yang memberikan tingkat keuntungan tertentu dengan risiko yang terkecil dari seluruh investasi yang ada. Tujuan dari penelitian ini adalah menguji hipotesis tentang pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis terhadap return perusahaan perbankan yang go-public di Bursa Efek Jakarta tahun 2005-2007. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan metode Purposive Sampling. Sampel dari penelitian ini adalah 22 perusahaan perbankan. Penelitian ini menggunakan data sekunder sedangkan data dikumpulkan dengan cara dokumentasi. Teknik analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda dengan bantuan program SPSS 16 for Windows. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa 1) risiko sistematis mempunyai pengaruh positif yang signifikan terhadap return saham hal ini ditunjukkan dengan nilai signifikansinya sebesar 0 008 0 05 sedangkan t-tabel sebesar 2 353 t-hitung sebesar 2 943. 2) risiko tidak sistematis tidak mempunyai pengaruh positif yang signifikan terhadap return saham hal ini ditunjukkan dengan nilai signifikansinya sebesar 0 681 0 05 sedangkan t-tabel sebesar 2 353 t-hitung sebesar -0 417. 3) risiko sistematis dan risiko tidak sitematis secarab ersamasamamempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham hal ini ditunjukkan dengan nilai signifikansinya sebesar 0 024 0 05 sedangkan fhitung f-tabel sebesar 3 49. Dari hasil penelitian ini membuktikan bahwa return saham dipengaruhi oleh risiko sistematis sehingga ini dapat digunakan oleh investor dalam mengambil keputusan di pasarsaham. Untuk penelitian selanjutnya diharapkan dapat menambahkan variable bebas penelitian yang turut mempengaruhi perolehan return saham seperti likuiditas saham yang dapat diukur dari bid ask spread ataupun dari volume perdagangan saham. Selain itu perlu ditambah lagi periode waktu penelitian sehingga diperoleh hasil yang akurat. i

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 UTA p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Akuntansi, 2010.

Deskripsi Fisik

ix, 100 + [3] lembar : il. , tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

03653/KI/10

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2010

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. Diana Tien Irafahmi 2. Sriyani Mentari

Lampiran Berkas