Skripsi

Pengaruh risiko sistematis dan likuiditas saham terhadap return saham pada industri perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia tahun 2007-2009 / Novianti Kusumaningrum

Abstrak
Kata kunci Risiko sistematis likuiditas saham return saham Return saham merupakan nilai pengembalian atau tingkat keuntungan tertentu dalam invetasi berupa saham. Dalam mempertimbangkan saham yang akan dipilih investor perlu mengetahui faktor-faktor apa saja yang dapat mempengaruhi return saham. Faktor-faktor tersebut diantaranya adalah risiko sistematis dan likuiditas saham. Risiko saham berbanding lurus dengan rata-rata tingkat return jadi semakin tinggi risiko maka rata-rata tingkat return yang didapat akan semakin tinggi pula dan sebaliknya. Likuiditas saham diukur dengan menggunakan bid-ask spread dimana semakin kecil bid-ask spread suatu saham berarti semakin likuid saham tersebut dan sebaliknya semakin besar nilai bid-ask spread maka suatu saham tidak likuid. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah risiko sistematis dan likuiditas saham memiliki pengaruh yang positif terhadap return saham baik secara parsial maupun simultan. Desain penelitian ini termasuk penelitian korelasional. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang listing di BEI yakni sebanyak 30 perusahaan namun setelah digunakan teknik purposive sampling didapatkan sampel sebanyak 10 perusahaan dengan periode pengamatan selama 3 tahun (2007-2009). Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah dokumentasi yang bersumber dari ICMD (Indonesian Capital Market Directory) tahun 2007 sampai 2009. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik analisis regresi linier berganda dengan menggunakan program SPSS. Uji yang digunakan adalah Uji F dan Uji t dengan level of significance 5% (0 05). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial risiko sistematis memiliki pengaruh yang positif signifikan terhadap return saham namun likuiditas saham tidak berpengaruh secara signifikan teradap return saham. Sedangkan secara simultan risiko sistematis dan likuiditas saham memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Disarankan investor yang akan melakukan investasi pada saham industri perbankan hendaknya mempertimbangkan secara matang mengenai beberapa hal yang sangat penting dalam pengambilan keputusan investasi yang dilakukannya yaitu berapa besar tingkat risiko sistematis yang harus ditanggung berapa ke-liquid-an investasi tersebut. Dalam penelitian lebih lanjut disarankan untuk memperluas variabel bebas yang lain yang dapat diindikasikan berpengaruh terhadap return saham dan meneliti jenis perusahaan lain dengan rentang waktu yang lebih panjang.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 KUS p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Jurusan Manajemen, 2011.

Deskripsi Fisik

ix, 90 lembar : il., tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

00635/KI/11

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2011

Subjek

1. SAHAM, RETURN
2. SAHAM, LIKUIDITAS

Pembimbing

1. HERI PRATIKTO ; 2. SUBAGYO

Lampiran Berkas