Skripsi

Pengaruh Bid-Ask spread dan trading volume activity terhadap abnormal return pada Bank Konvensional yang listing di BEI tahun 2009 / Sukma Waedhana Wahyuning Widi

Abstrak
Kata kunci Overreaction Market Abnormal Return Bid-Ask Spread Trading Volume Activity Pasar modal layaknya pasar pada umumnya. Perdagangan di pasar modal dipengaruhi informasi sesuai dengan hipotesis efisiensi pasar. Pelaku di pasar modal bertindak berdasarkan informasi akan tetapi reaksi pelaku atau investor berbeda-beda sesuai dengan overreaction market dimana para pelaku atau investor bereaksi berlebihan yang berimplikasi abnormal return hal ini terkait dengan behavioral finance. Faktor-faktor yang diduga memiliki pengaruh yaitu bid-ask spread dan trading volume activity. Bid-ask spread dalam beberapa penelitian digunakan untuk memproksikan disclosure atau pengungkapan informasi oleh perusahaan yang listing di BEI dan trading volume activity dapat digunakan untuk melihat reaksi pasar modal terhadap informasi melalui pergerakan aktivitas volume perdagangan. Penelitian ini dilaksanakan dengan tujuan untuk menguji pengaruh bid-ask spread dan trading volume activity terhadap abnormal return pada bank konvensional yang listing di BEI tahun 2009. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Rancangan penelitian ini menggunakan studi kausalitas. Pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi dengan instrumen penelitian berupa format dokumentasi. Analisis data menggunakan analisis deskriptif dan regresi berganda. Berdasarkan analisis data tersebut diperoleh simpulan hasil penelitian sebagai berikut Trading volume activity berpengaruh terhadap abnormal return pada bank konvensional yang listing di BEI tahun 2009 sedangkan bid-ask spread tidak berpengaruh. Berdasarkan hasil penelitian ini dapat disarankan investor dalam menentukan keputusan investasi yang menguntungkan dengan mempertimbangkan aktivitas volume perdagangan dan untuk peneliti selanjutnya dapat menambahkan variabel berupa risiko sistematis dan firm size atau ukuran perusahaan serta menggunakan data harian.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 WID p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Jurusan Manajemen, 2011.

Deskripsi Fisik

x, 81 + [6] lembar : il., tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

01436/KI/11

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2011

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. F. DANARDANA MURWANI ; 2. LULU NURUL ISTANTI

Lampiran Berkas