Skripsi

Pengaruh bid-ask spread dan trading volume activity terhadap abnormal return pada perusahaan manufaktor yang listing di BEI tahun 2010 / Dwinanda Pria Kharisma

Abstrak
Kata Kunci Bid-Ask Spread Trading Volume Activity Abnormal Return Bid-ask spread merupakan selisih antara harga yang diminta untuk membeli (bid) dengan harga yang ditawarkan untuk menjual (ask) sedangkan trading volume activity (TVA) merupakan suatu instrumen yang dapat digunakan untuk melihat reaksi pasar terhadap suatu informasi melalui parameter pergerakan aktivitas volume perdagangan di pasar dengan membandingkan jumlah saham yang diperdagangkan dalam satu periode tertentu dengan keseluruhan jumlah saham beredar di perusahaan tersebut pada kurun waktu yang sama. Keduanya dapat mempengaruhi abnormal return yang merupakan selisih antara return sesungguhnya dengan return ekpektasian. Perusahaan manufaktur merupakan perusahaan yang mengolah bahan mentah menjadi produk jadi sekaligus memiliki posisi yang dominan dalam perekonomian Indonesia. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh bid-ask spread dan trading volume activity terhadap abnormal return pada perusahaan manufaktur yang listing di BEI tahun 2010. Penelitian ini termasuk penelitian asosiatif. Populasi penelitian ini adalah 196 Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2010. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling sehingga sampel seluruhnya berjumlah 10 perusahaan. Instrumen yang digunakan untuk merekam data hasil penghitungan tiap variabel berupa tabel dokumentasi. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari ICMD 2010 dan ICMD 2011 yang dianalisis menggunakan regresi linier berganda. Hasil analisis menunjukkan bahwa bid-ask spread dan trading volume activity tidak berpengaruh signifikan terhadap abnormal return pada perusahaan manufaktur yang listing di BEI tahun 2010. Berdasarkan hasil tersebut disarankan kepada investor agar dalam pengambilan keputusan investasi hendaknya lebih memperhatikan kandungan informasi dalam harga dan volume perdagangan agar mengurangi risiko kerugian akibat kurangnya keterbukaan informasi yang tersedia di pasar. Selain itu bagi peniliti selanjutnya disarankan agar menambah variabel lain yang memiliki potensi mempengaruhi abnormal return serta mengelompokkan perusahaan berdasarkan sektor industri.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 KHA p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2011.

Deskripsi Fisik

x, 72 + [5] lembar : il., tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

03971/KI/11

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2011

Subjek

1. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. HERI PRATIKTO ; 2. AGUNG WINARNO

Lampiran Berkas