Skripsi

Perbedaan abnormal return, volume perdagangan saham, bid-ask spread sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan di BEi periode Januari 2007-Desember 2010 / Fitria Dewi

Abstrak
Kata kunci abnormal return volume perdagangan saham bid ask spread stock split Stock split (pemecahan saham) merupakan kebijakan perusahaan untuk menambah jumlah lembar saham yang beredar dengan cara memecah nilai nominal saham berdasarkan rasio pemecahan sahamnya. Teori yang mendasari kebijakan stock split adalah signaling theory dan trading range theory. Teori signaling menyatakan bahwa pemecahan saham memberikan sinyal atau informasi kepada investor tentang prospek masa depan perusahaan. Trading range theory menyatakan bahwa stock split dapat menjaga harga saham supaya tidak terlalu mahal untuk meningkatkan daya beli investor sehingga dapat meningkatkan likuiditas perdagangan saham. Tujuan penelitian ini untuk menjelaskan perbedaan abnormal return volume perdagangan saham dan bid ask spread sebelum dan sesudah pengumuman pemecahan saham pada perusahaan yang listing di BEI periode Januari 2007 sampai dengan Desember 2010 serta untuk menjelaskan perbedaan abnormal return volume perdagangan saham dan bid ask spread sesudah pemecahan saham pada perusahaan yang digolongkan menjadi perusahaan besar perusahaan medium dan perusahaan kecil. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan paired samples t test dan one way ANOVA. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang listing di BEI periode Januari 2007 sampai dengan Desember 2010 yang melakukan kebijakan stock split. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu data perusahaan yang dipublikasikan Berdasarkan hasil penelitian dapat dijelaskan bahwa kebijakan stock split berpengaruh negatif terhadap abnormal return. Kebijakan stock split tidak berpengaruh positif terhadap volume perdagangan saham. Kebijakan stock split berpengaruh negatif terhadap bid ask spread. Serta tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return volume perdagangan saham dan bid ask spread sesudah pengumuman pemecahan saham pada perusahaan yang digolongkan menjadi perusahaan besar perusahaan medium dan perusahaan kecil. Berdasarkan hasil penelitian tersebut dapat disarankan untuk penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan alternatif lain dalam penggolongan perusahaan misalnya didasarkan atas industri sehingga dimungkinkan dapat memberikan hasil penelitian yang berbeda. Sebaiknya dalam menganalisis perubahan likuiditas tolok ukur yang digunakan diperluas misalnya diukur dari besarnya komisi untuk broker karena komisi ini ikut menentukan likuiditas saham.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 DEW p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Akuntansi, 2011.

Deskripsi Fisik

ix, 133 lembar : il., tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

04789/KI/11

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2011

Subjek

1. SAHAM - VOLUME PERDAGANGAN

Pembimbing

1. SAWITRI DWI PRASTITI ; 2. SUMADI

Lampiran Berkas