Skripsi

Analisis portofolio optimal selection dengan single index model pada perushaan katagori bisnis 27 pada periode 1-31 Agustus 2011 / Puspita Margareta

Abstrak
Kata Kunci Penentuan Portofolio Optimal Metode Markowitz dan Single Index Model Expected Return Portoflio Risk Portofolio Portofolio optimal selection merupakan portofolio yang dipilih oleh seorang investor dari sekian alternatif pilihan yang ada pada kumpulan portofolio efesien. Portofolio yang dipilih sesuai dengan preferensi investor bersangkutan terhadap return maupun terhadap risiko yang bersedia ditanggungnya. Penentuan portofolio optimal dalam penelitian ini menggunakan Single Index Model yang didasarkan pada pengamatan bahwa harga dari suatu sekuritas berfluktuasi searah dengan indeks harga pasar Tujuan penelitian ini adalah 1) untuk mengetahui kondisi return realisasi return ekspektasi return pasar dan return aset bebas risiko 2) untuk mengetahui saham-saham yang lolos seleksi tahap pertama atas return ekspektasi individu 3) untuk mengetahui kondisi risiko sistematis dan risiko tidak sistematis 4) untuk mengetahui saham-saham yang lolos seleksi tahap kedua atas risiko sistematis atau beta 5) untuk mengetahui kondisi excess return to beta dan cut off point 6) untuk mengetahui saham yang lolos seleksi tahap ketiga atas excess return to beta 7) untuk mengetahui proporsi portofolio optimal return portofolio dan risiko portofolio dengan menggunakan Single Index Model pada saham perusahaan kategori Bisnis 27 periode 1 31 Agustus 2011. Penelitian ini merupakan jenis penelitian deskriptif kuantitatif dengan periode pengamatan selama 19 hari kerja bursa yaitu mulai tanggal 1 sampai dengan 31 Agustus 2011. Data yang diambil dalam penelitian ini adalah data sekunder yang meliputi harga saham Indeks Bisnis 27 dan tingkat suku bunga. Subyek penelitian ini merupakan seluruh perusahaan yang masuk dalam kategori saham Indeks Bisnis 27 selama bulan Agustus 2011 sebanyak 27 saham. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kondisi return saham individu dan return pasar cenderung mengalami penurunan pada periode pengamatan yang menyebabkan kondisi return ekspektasi saham individu dan return ekspektasi pasar juga mengalami penurunan. Pada Single Index Model terdapat 3 saham perusahaan pembentuk portofolio optimal dengan proporsi masing-masing yaitu PT. Charoen Pokhpand Indonesia Tbk (CPIN) sebesar 36% PT. PP London Sumatra Tbk (LSIP) sebesar 9% dan PT. Jasa Marga Tbk (JSMR) sebesar 55%. Berdasarkan hasil penelitian bahwa tingkat return ekspektasi portofolio yang diperoleh adalah sebesar 0 11% dengan tingkat risiko hanya 0 057%.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.6 MAR a

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2012.

Deskripsi Fisik

x, 70 lembar : il., tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

00222/KI/12

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2012

Subjek

1. MANAJEMEN PORTOFOLIO

Pembimbing

1. MOHAMMAD HARI ; 2. LULU NURUL ISTANTI

Lampiran Berkas