Skripsi

Pengaruh bencana tsunami Jepang 2011 terhadap abnormal return dan aktivitas volume perdagangan saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia / Ade Christian Sudiantha

Abstrak
Kata Kunci tsunami Jepang abnormal return aktivitas volume perdagangan Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui kandungan informasi peristiwa tsunami Jepang terhadap abnormal return dan trading volume activity (TVA) saham LQ45. Pengujian kandungan informasi peristiwa tsunami Jepang dilakukan dengan menganalisis perbedaan rata-rata abnormal return dan rata-rata TVA sebelum dan sesudah peristiwa tersebut. Abnormal return merupakan bentuk respon pasar modal terhadap suatu peristiwa yang mengandung informasi. Dengan demikian abnormal return adalah selisih antara realized return dengan expected return. TVA merupakan suatu instrumen yang dapat digunakan untuk melihat reaksi pasar modal terhadap informasi melalui parameter pergerakan aktivitas volume perdagangan. Penelitian ini merupakan jenis penelitian eksplanasi dengan metodologi studi peristiwa. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang bersifat kuantitatif. Periode jendela yang digunakan adalah 7 hari (8-16 Maret 2011). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham dalam indeks LQ45. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Sampel yang diperoleh sebanyak 39 saham LQ45. Pengolahan data menggunakan paired sample t-test dengan program SPSS versi 18 for windows. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan rata-rata abnormal return saham LQ45 sebelum dan setelah peristiwa tsunami Jepang. Hal ini disebabkan oleh adanya kebocoran informasi sebelum peristiwa terjadi dan tidak adanya perubahan ekspektasi investor terhadap kinerja perusahaan yang sahamnya masuk indeks LQ45. Terdapat reaksi positif pasar modal setelah terjadinya tsunami Jepang karena para investor belum memahami kandungan informasi peristiwa tersebut. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan rata-rata TVA sebelum dan setelah peristiwa tsunami Jepang. Faktor yang menyebabkan hal tersebut yaitu kandungan informasi yang tidak relevan dan investor di pasar modal cenderung menghindari risiko. Terdapat peningkatan rata-rata TVA setelah peristiwa tsunami Jepang yang disebabkan oleh peningkatan transaksi penjualan. Hal ini terjadi karena sebagian kecil investor khawatir terhadap dampak negatif tsunami terhadap investasi di pasar modal. Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh maka saran yang diberikan untuk penelitian selanjutnya adalah (1) menggunakan sampel perusahaan yang lebih banyak dan bervariasi agar dapat mewakili pasar modal secara keseluruhan (2) periode penelitian sebaiknya lebih panjang agar dapat menangkap efek suatu peristiwa secara utuh namun perlu memperhatikan confounding events yang dapat menyebabkan bias kesimpulan.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 SUD p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Akuntansi, 2011.

Deskripsi Fisik

ix, 93 + [4] lembar : il., tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

00733/KI/12

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2011

Subjek

1. SAHAM, RETURN
2. SAHAM - PERDAGANGAN, VOLUME

Pembimbing

1. SULASTRI ; 2. NURIKA RESTUNINGDIAH

Lampiran Berkas