Skripsi

Penilaian kinerja portofolio dengan strategi aktif dan pasif pada indeks sri-kehati periode mei-juli 2011 / Prita Pradaning Sandya

Abstrak
Kata Kunci Strategi Portofolio Aktif Strategi Portofolio Pasif Penilaian Kinerja Portofolio Metode Treynor Black s Model. Tujuan penelitian ini adalah 1) untuk mengetahui pembentukan portofolio dengan strategi pasif pada Indeks sri-Kehati Periode Mei-Juli 2011 2) untuk mengetahui pembentukan portofolio dengan strategi aktif pada Indeks Sri-Kehati Periode Mei-Juli 2011 3) untuk mengetahui penilaian kinerja portofolio baik strategi aktif maupun pasif dengan metode Treynor Black s Model pada Indeks Sri-Kehati Periode Mei-Juli 2011. Penelitian ini merupakan jenis penelitian deskriptif kuantitatif dengan periode pengamatan selama 62 hari kerja bursa yaitu mulai tanggal 2 Mei sampai dengan 29 Juli 2011. Data yang diambil dalam penelitian ini adalah data sekunder yang meliputi harga saham Indeks Sri-Kehati dan tingkat suku bunga. Subyek penelitian ini merupakan seluruh perusahaan yang masuk dalam kategori saham Indeks Sri-Kehati selama bulan Mei hingga Juli 2011 sebanyak 25 saham. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kondisi return saham individu dan return pasar cenderung mengalami penurunan pada periode pengamatan yang menyebabkan kondisi return ekspektasi saham individu dan return ekspektasi pasar juga mengalami penurunan. Pada strategi portofolio aktif terdapat sebanyak enam saham yang tergabung dalam portofolio optimal. Saham-saham tersebut antara lain Aneka Tambang (Persero) Tbk. Astra International Tbk. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Holcim Indonesia Tbk. United Tractors Tbk. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Saran peneliti bagi calon investor sebaiknya melakukan analisis terhadap sekuritas-sekuritas yang akan diambil untuk berinvestasi. Strategi portofolio aktif lebih baik untuk diterapkan bagi para investor karena menghasilkan tingkat pengembalian lebih tinggi bila dibandingkan dengan strategi portofolio pasif. Selain itu strategi portofolio aktif memiliki kinerja paling baik bila dibandingkan dengan strategi portofolio pasif. Keterbatasan dalam penelitian ini mengharapkan agar penelitian berikutnya menggunakan metode pembentukan portofolio yang lain atau menggunakan instrumen keuangan yang lainnya.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.6 SAN p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2012.

Deskripsi Fisik

x, 84 lembar : il., tab. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

00959/KI/12

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2012

Subjek

1. PORTOFOLIO, STRATEGI PASIF
2. SAHAM, RETURN

Pembimbing

1. MOHAMMAD HARI ; 2. LULU NURUL ISTANTI

Lampiran Berkas