Skripsi

Pengaruh stock split terhadap harga saham, trading volume activity, dan bid-ask spread (studi pada perusahaan yang listing di BEI tahun 2009-2011) / Ake Tuwindrila

Abstrak
Kata Kunci Stock Split Harga Saham Trading Volume Activity Bid-Ask Spread Kenaikan harga yang terlalu tinggi akan menyebabkan permintaan terhadap pembelian saham tersebut mengalami penurunan dan pada akhirnya akan menyebabkan harga saham tersebut menjadi tidak berfluktuatif lagi. Untuk menghindari kondisi tersebut maka yang dilakukan oleh perusahaan adalah menurunkan harga saham pada kisaran harga yang menarik minat investor melalui pemecahan saham (stock split). Stock split masih merupakan fenomena yang membingungkan karena berdasarkan penelitian-penelitian yang telah dilakukan terjadi ketidak konsistenan hasil. Penelitian yang menunjukkan bahwa stock split mempunyai kandungan informasi berarti mendukung signaling theory dan trading range theory. Permasalahan dalam penelitian ini adalah adanya hasil penelitian yang berbeda-beda maka diperlukan penelitian lebih lanjut untuk mengetahui sejauh mana pengaruh stock split terhadap harga saham trading volume activity dan bid-ask spread. Populasi penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di BEI pada periode 2009-2011. Sedangkan sampel yang diambil adalah perusahaan-perusahaan yang melakukan peristiwa stock split di BEI periode 2009-2011. Penentuan sampel dalam penelitian ini tidak dilakukan secara random melainkan secara non-random yaitu dengan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan beberapa tahapan analisis yaitu uji signifikasi dengan paired-sample t-test uji normalitas dengan Kolmogrov Smirnov dan uji hipotesis dengan Wilcoxon Signed Ranks Test dengan periode pengamatan (event window) adalah 10 hari yaitu t -5 (5 hari sebelum stock split) dan t 5 (5 hari sesudah stock split) Hasil penelitian menunjukkan bahwa peristiwa sebelum dan sesudah stock split berpengaruh terhadap harga saham hal ini dikarenakan perusahaan menurunkan harga saham pada peristiwa stock split. Kemudian peristiwa sebelum dan sesudah stock split berpengaruh terhadap trading volume activity hal ini dikarenakan stock split menjadikan harga saham menjadi lebih rendah. Selanjutnya peristiwa sebelum dan sesudah stock split berpengaruh terhadap bid-ask spread hal ini dikarenakan semakin kecil rentang bid-ask spread setelah peristiwa stock split. Hasil penelitian ini juga mendukung hasil penelitian Pujiharjanto (2001) yang menemukan fakta bahwa teradapat perubahan harga saham likuiditas saham dan bid-ask spread yang disebabkan peristiwa stock split oleh perusahaan.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.63222 TUW p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Akuntansi, 2013.

Deskripsi Fisik

ix, 72 lembar : il., tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

03561/KI/13

Edisi

Skripsi (Sarjana)-- Universitas Negeri Malang, 2013

Subjek

1. SAHAM, HARGA

Pembimbing

1. Ika Putri Larasati ; 2. Sulastri

Lampiran Berkas