Skripsi

Analisis perbedaan abnormal return, trading volume activity, dan security return variability sebelum dan sesudah peristiwa devaluasi Yuan China (studi kasus pada saham perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45) / Linia Debby Agustina

Abstrak
ABSTRAK Agustina D. L. 2016. Analisis Perbedaan Abnormal Return Trading Volume Activity dan Security Return Variability Sebelum dan Sesudah Peristiwa Devaluasi Yuan China (Studi Kasus Pada Saham Perusahaan yang Tergabung dalam Indeks LQ45). Skripsi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (1) H. Subagyo S.E. S.H. M.M. (2) Hj. Fadia Zen S.E. M.M. Kata Kunci abnormal return trading volume activity security return variability Pasar modal sebagai salah satu alternatif investasi dan pendanaan tidak bisa terlepas dari berbagai faktor yang dapat mempengaruhinya. Salah satu faktor yang dapat mempengaruhi pasar modal adalah kondisi ekonomi baik di dalam maupun di luar negeri. Peristiwa devaluasi Yuan China merupakan salah satu faktor yang dapat mempengaruhi pasar modal Indonesia dan juga pasar modal dunia. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui (1) bagaimanakah kondisi abnormal return trading volume activity dan security return variability periode sebelum dan sesudah peristiwa (2) apakah terdapat perbedaan abnormal return trading volume activity dan security return variability periode sebelum dan sesudah peristiwa (3) apakah terdapat perbedaan abnormal return trading volume activity dan security return variability periode estimasi dan periode jendela. Penelitan ini merupakan penelitian event study yang melihat apakah peristiwa devaluasi Yuan China merupakan peristiwa yang mengandung informasi atau peristiwa yang tidak mengandung informasi. Populasi dari penelitian ini adalah indeks saham LQ45. Sampel penelitian dipilih dengan menggunakan teknik purposive sampling yaitu 45 saham perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 yang listing pada periode pengamatan. Uji statistik terhadap abnormal return trading volume activity dan security return variability menggunakan paired sample t-test untuk data yang berdistribusi normal dan dengan menggunakan wilcoxon sign rank test untuk data yang tidak berdistribusi normal. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity periode sebelum dan sesudah peristiwa devaluasi Yuan China. Terdapat perbedaan rata-rata security return variability periode sebelum dan sesudah peristiwa devaluasi Yuan China. Pada periode estimasi dan periode jendela menghasilkan tidak adanya perbedaan rata-rata abnormal return trading volume activity dan security return variability. Hasil penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa peristiwa devaluasi Yuan China merupakan peristiwa yang tidak mengandung informasi bagi pasar modal Indonesia untuk periode pengamatan yang diperpanjang. Hal ini disebabkan karena devaluasi Yuan China tidak memberikan dampak yang besar bagi kondisi ekonomi dan pasar modal Indonesia. Dengan demikian pasar modal Indonesia merupakan pasar yang efisien bentuk setengah kuat dilihat dari efisiensi pasar secara informasi.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.6322 AGU a

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2016.

Deskripsi Fisik

ix, 178 lembar : il. , tab. 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

01286/KI/16

Edisi

Skripsi (Sarjana). Universitas Negeri Malang, 2016

Subjek

1. SAHAM
2. STOCK

Pembimbing

1. H. Subagyo ; 2. Fadia Zen

Lampiran Berkas