Skripsi

Peramalan return harga saham menggunakan model Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity in Mean (EGARCH-M) (studi kasus PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk) / Sonia Epifany Sandah

Abstrak
ABSTRAK Sandah Sonia Epifany. 2017.Peramalan Return HargaSahamMenggunakan Model Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity in Mean (EGARCH-M) (StudiKasus PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk). Skripsi Jurusan Matematika FakultasMatematikadanIlmuPengetahuanAlam Universitas Negeri Malang. Pembimbing Ir. HendroPermadi M.Si. Kata kunci peramalan return ARCH/GARCH asimetris EGARCH-M. Padaduniainvestasi salahsatutujuan investor adalahuntukmendapatkanreturn.Selainreturn investor jugamemperhatikanrisikodalaminvestasitersebut. Hal penting yang seringdimilikioleh data finansial khususnyasahamadalahsifatheteroskedastisitasdimanavariansi data tidakkonstan. Hal inidikarenakanketidakpastianhargasaham (bersifatacak) yang merupakankecenderunganadanyaketidakkonstanandalamvolatilitas.Ketikadihadapkanpadakasusheteroskedastisitas makapemodelan data time series yang dapatdigunakanadalah model ARCH/GARCH. Namun model inimengasumsikanpengaruhgood newsdanbad newsmemilikipengaruh yang sama (simetri) padavolatilitasnya sehingga model initidakdapatmengatasiefekasimetris. Untukmengatasiefekasimetris makadigunakan model EGARCH-M. Model Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity in Mean (EGARCH-M) inimerupakansalahsatu model kasusheteroskedastisitas yang dapatmengatasiefekasimetrispadavolatilitas.Pada model ini parameter-parameter tidakperludibatasiuntukmenjaminvariansiselalupositif.Selainitu model inimemasukkanrisikokedalampersamaanrataannyakarenapadateorifinansial semakintinggirisiko yang dihadapimakasemakintinggi pula return yang didapat. Hasildaripenelitianinimenunjukkanbahwa model yang terbaikuntukperamalanreturn hargasaham PT. Bank Mandiri (Persero) Tbkperiode 14 Agustus 2015 sampai 31 Maret 2017 adalah model ARMA(1 2)-EGARCH(1 1)-M denganpersamaanrataan Z_t 0.742957Z_(t-1)-0.672948 949 _(t-1)-0.185017 949 _(t-2) 0.058620 963 _t a_tdanpersamaanvarian ln 963 _t 2 -2.113922 0.803912 ln 8289 12310 963 _(t-1) 2 12311 0.304352 a_(t-1)/ 963 _(t-1) . Peramalan dengan model tersebut diperoleh nilai bias proporsi yang cukup kecil yaitu sebesar 0.000343 varians proporsi sebesar 0.919719 dan covarian proporsi sebesar 0.079939. Sehingga model ARMA(1 2)-EGARCH(1 1)-M merupakan model yang cukupbaikuntukmeramalkanreturnhargasaham 3 periodeselanjutnya.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.63222 SAN p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Matematika, 2017.

Deskripsi Fisik

x, 80 lembar : il. , tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

05417/KI/17

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2017

Subjek

1. SAHAM, HARGA
2. STOCK PRICE

Pembimbing

1. Hendro Permadi

Lampiran Berkas