Skripsi

Analisis abnormal return saham Bulan Ramadhan pada emiten Kompas 100 (periode 1432H – 1437H) / Justice Qayyima Winkasari

Abstrak
vi RINGKASAN Winkasari Justice Qayyima. 2018. Analisis Abnormal Return Saham Bulan Ramadhan pada Emiten Kompas 100 (Periode 1432 H 1437 H). Skripsi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing Yuli Soesetio S.E M.M. Kata Kunci abnormal return Ramadhan effect Kompas100 Monthly effect adalah keinginan investor atas likuiditas suatu saham yang dapat berubah pada bulan-bulan tertentu dalam satu tahun. Adanya monthly effect dapat memberikan celah bagi investor untuk mndapatkan abnormal return dengan memanfaatkan informasi harga masa lalu. Salah satu yang termasuk monthly effect yang sering diteliti adalah Ramadhan effect dimana return saham pada bulan Ramadhan mengalami perbedaan yang signifikan dibandingkan bulan-bulan lain dikarenakan meningkatnya sentimen positif ketika memasuki bulan puasa. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk meneliti perbedaan abnormal return yang diterima investor pada saat bulan Ramadhan dibandingkan dengan bulan-bulan lainnya pada kalender hijriyah. Penelitian ini menggunakan sampel yang diambil dari seluruh emiten yang tergabung ke dalam indeks Kompas100 dari tahun 1432 H hingga 1437 H (7 Desember 2010 30 September 2016) dan menggunakan tahun setelah krisis untuk menghindari bias hasil penelitian. Metode statistik yang digunakan adalah uji paired sample T-test karena sampel berdistribusi normal setelah diuji menggunakan uji normalitas kolmogorov smirnov. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return bulan Ramadhan dibandingkan dengan bulan-bulan lainnya atau dapat dikatakan tidak berlakunya Ramadhan effect. Tidak adanya Ramadhan effect tersebut diduga disebabkan oleh karateristik bursa saham di negara berkembang dan juga perilaku investornya. Saran bagi investor bahwa bulan Ramadhan sama saja dengan bulan-bulan lainnya jadi tidak bisa memanfaatkan momen Ramadhan untuk mendapatkan abnormal return. Bagi peneliti selanjutnya bisa menambah variabel penelitian lain seperti volume perdagangan dan resiko saham.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.6322 WIN a

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2018.

Deskripsi Fisik

xiv, 73 lembar : il. , tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

02491/KI/18

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang, 2018

Subjek

1. SAHAM , KEUNTUNGAN
2. STOCK RETURN

Pembimbing

1. Yuli Soesetio

Lampiran Berkas