Skripsi

Pengaruh month of the year effect terhadap return saham (studi pada indeks harga saham gabungan di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2013-2017) / Faula Arina

Abstrak
ABSTRAK Arina Faula. 2018. Pengaruh Month of the Year Effect Terhadap Return Saham (Studi pada Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017). Skripsi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang Pembimbing Hj. Fadia Zen S.E. M.M Kata Kunci month of the year effect return saham IHSG Month of the year effect adalah salah satu bagian dari bentuk calendar anomaly yang terjadi akibat terjadinya tingkat return yang lebih tinggi pada satu bulan atau beberapa bulan dibandingkan pada bulan-bulan lainnya. Kebutuhan investor akan tingkat likuiditas pada suatu saham bisa berubah dari bulan ke bulan di satu tahun. Hal ini dapat diartikan bahwa ketertarikan investor dalam kegiatan jual beli saham mengalami perubahan pada setiap bulannya akan mempengaruhi tingkat return yang akan diterima investor di masa yang akan datang. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh month of the year effect terhadap return saham. Penelitian ini merupakan penelitian regresi sederhana dengan menggunakan metode GARCH. Metode GARCH digunakan ketika terdapat variance error yang besarnya bergantung pada squared error terms pada beberapa tahun lalu. Sebelum menggunakan metode GARCH ada beberapa pengujian yang harus dilakukan yaitu uji stasioner uji autokorelasi dan uji heterokedastisistas. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah IHSG pada periode 2013-2017. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa month of the year effect berpengaruh signifikan terhadap return saham. Hasil yang signifikan terjadi pada bulan Maret dan Juni sedangkan pada bulan Januari Februari April Mei Juli Agustus September Oktober November dan Desember tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 ARI p

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2018.

Deskripsi Fisik

x, 67 lembar : ill. , tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

06050/KI/18

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2018

Subjek

1. SAHAM, RETURN
2. STOCK RETURN

Pembimbing

1. Fadia Zen

Lampiran Berkas