Skripsi

Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap pengumuman reshuffle kabinet kerja Presiden Jokowi jilid II (pada perusahaan jasa keuangan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia) / Luluk Hidayatus Sholikhah

Abstrak
vi ABSTRAK Sholikhah Luluk Hidayatus. 2018. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Reshuffle Kabinet Kerja Jokowi Jilid II (Pada Perusahaan Jasa Keuangan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Skripsi Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negari Malang. Pembimbing Trisetia Wijijayanti S.E. M.BA. Kata Kunci reshuffle kabinet kerja jilid II reaksi pasar modal abnormal return trading volume activity security return variability. Pasar efisien merupakan suatu kondisi dimana pasar modal bereaksi terhadap peristiwa terjadi. Pasar modal menjadi salah satu instrumen ekonomi yang dipengaruhi oleh peristiwa yang memiliki kandungan informasi. Peristiwa ekonomi dan non ekonomi termasuk peristiwa politik dalam negeri yang memiliki kandungan informasi yang relevan berpengaruh terhadap perubahan harga saham yang menandakan bahwa pasar modal merespon adanya informasi tersebut. Reaksi pasar ini dapat diukur dengan menggunakan indikator abnormal return trading volume activity dan security return variability. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menjelasakan reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa pengumuman reshuffle kabinet kerja Jokowi jilid II pada tanggal 27 juli 2016. Penelitian ini menggunakan metode studi peristiwa (event study) yang akan digunakan untuk menganalisis perubahan abnormal return trading volume activity dan security return variability pada periode sekitar peristiwa pengumuman reshuffle kabinet kerja Jokowi jilid II. Sample dalam penelitian ini adalah emiten yang tergabung dalam Sub Sektor Perbankan pada Bursa Efek Indonesia yang dipilih dengan menggunakan purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pasar modal Indonesia bereaksi terhadap peristiwa reshuffle kabinet kerja Jokowi jlid II yang ditandai dengan terdapatnya perubahan abnormal return dengan kecenderungan menurun di sekitar periode peristiwa. Hasil uji beda secara statistik yang dilakukan dengan menggunakan paired sample t-test menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan signifikan abnormal retun pada periode sebelum dan sesudah peristiwa reshuffle kabinet kerja Jokowi jilid II. Hasil uji beda yang dilakukan dengan menggunakan wilcoxon sign rank test menunjukkan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan signifikan trading volume activity dan security return variability pada periode sebelum dan sesudah peristiwa reshuffle kabinet kerja Jokowi jilid II. Peristiwa politik yang terjadi secara tidak terduga membuat kepanikan pasar modal Indonesia. Kondisi ini membuat investor bersikap heuristic karena mereka tidak dapat menganalisis informasi dengan teliti dan lebih mendalam.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.632 SHO r

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2018.

Deskripsi Fisik

xiv, 96 lembar : il., tab. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

No Reg

00736/KI/19

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2018

Subjek

1. PASAR MODAL
2. CAPITAL MARKET

Pembimbing

1. Trisetia Wijijayanti

Lampiran Berkas