Skripsi

Analisis cumulative avarage abnormal return saham perusahaan sektor keuangan sub sektor bank sebelum dan sesudah hari libur tahun baru yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018 / Riyan Beni Wijaya

Abstrak
ABSTRAK Wijaya Riyan B. 2019. Analisis Cumulative Avarage Abnormal Return Saham Perusahaan Sektor Keuangan Sub Sektor Bank Sebelum Dan Sesudah Hari Libur Tahun Baru Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Skripsi. Jurusan Manajemen. Fakultas Ekonomi. Universitas Negeri Malang. Pembimbing Dr. Ely Siswanto S.Sos. M.M. Kata Kunci Return Saham Abnormal Return Cumulative Average Abnormal Return Saham Anomali Pasar Holiday Effect Paired Sample T Test. Return saham merupakan salah satu faktor yang mendorong para investor melakukan investasi dan sebagai imbalan atas keputusan investasi yang dilakukannya. Dalam melakukan investasi di pasar modal terdapat beberapa anomali salah satunya yaitu holiday effect yang dapat menyebabkan terjadinya abnormal return saham pada hari sebelum dan sesudah hari libur. Penelitian ini melihat kondisi return saham perusahaan sektor keuangan sub sektor Bank yang terdaftar di BEI sebelum hari libur tahun baru dan setelah hari libur tahun baru. Selain itu peneliti juga menganalisis apakah terdapat perbedaan cumulative average abnorml return saham sebelum dan sesudah hari libur tahun baru. Penelitian ini menggunakan analisis deskriptif menggunakan return abnormal return avarage abnormal return cumulative average abnormal return saham. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan sektor keuangan sub sektor Bank yang terdaftar di BEI tahun 2014-2018. Metode pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh sampel 32 perusahaan. Periode yang digunakan dalam penelitian ini yaitu selama 5 tahun yang dibagi menjadi 5 hari sebelum hari libur tahun baru dan 5 hari sesudah hari libur tahun baru. Pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi berupa data sekunder. Uji statistik deskriptif terhadap cumulative average abnormal return saham menggunakan paired sample t-test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa cumulative average abnormal return saham mengalami perbedaan signifikan sebelum dan sesudah hari libur tahun baru. Cumulative average abnormal return dari saham positif terjadi lebih banyak pada periode sebelum fenomena holiday effect (tahun baru). Sedangkan sesudah holiday effect (tahun baru) cumulative average abnormal return saham cenderung negatif. Hal tersebut mengindikasikan bahwa setelah fenomena holiday effect (tahun baru) return realisasian yang diperoleh investor justru lebih rendah dibandingkan dengan return ekspektasiannya.

Informasi Detail

DDC

Rs 332.6322 WIJ a

Prodi

Universitas Negeri Malang. Program Studi Manajemen, 2019.

Deskripsi Fisik

xvi, 69 lembar: il., tab.; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

No Reg

06564/KI/19

Edisi

Skripsi (Sarjana)--Universitas Negeri Malang. 2019

Subjek

1. SAHAM, PENDAPATAN
2. STOCK RETURN

Pembimbing

1. Ely Siswanto

Lampiran Berkas